억만장자들의 투자 비결: 주식 선택의 3가지 핵심 지표

 

• 배당금 지급: Berkshire Hathaway에서 연간 약 60억 달러의 배당금 수령
• 배당금 성장: S&P 500의 배당금 지급 주식, 50년간 연 9.17% 수익률 기록
• 투자 수익률(ROIC): Apple의 ROIC 42%, S&P 500 평균 10% 크게 상회
• 배당금 증가 주식: 지난 50년간 연 10.2%의 수익률 달성

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개요

투자의 세계에서 억만장자들의 행보는 늘 주목의 대상입니다. 그들이 어떤 주식을 선택하고, 어떤 기준으로 투자 결정을 내리는지 알면 우리의 투자 전략에도 큰 도움이 될 수 있죠. 오늘은 억만장자 투자자들이 주목하는 세 가지 핵심 지표에 대해 자세히 알아보겠습니다.

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본문

1. 안정적인 배당금 지급

배당금은 투자자들에게 매우 중요한 요소입니다. 회사가 주주들에게 정기적으로 현금을 지급한다는 것은 그만큼 재무적으로 안정적이고 수익성이 있다는 뜻이기 때문이죠.

예를 들어, 워렌 버핏의 Berkshire Hathaway는 연간 약 60억 달러의 배당금을 받고 있습니다. 이는 엄청난 금액이며, 회사의 안정적인 현금 흐름을 보장합니다.

"배당금은 투자자의 가장 친한 친구입니다. 시간이 지남에 따라 꾸준한 수입을 제공하며, 복리 효과를 통해 총 수익을 크게 높일 수 있습니다."

 

배당금 지급 여부는 회사의 재무 건전성을 판단하는 중요한 지표가 됩니다. 하지만 모든 산업에 똑같이 적용되는 것은 아닙니다. 성장 단계에 있는 기술 기업들은 수익을 재투자하는 경우가 많아 배당금을 지급하지 않을 수 있습니다.

기업	배당금 지급률
Sirius XM Holdings	높음
Chubb	15%
성장 단계 기술 기업	낮음 또는 없음

2. 꾸준한 배당금 증가

배당금 증가는 단순히 배당금을 지급하는 것보다 더 중요할 수 있습니다. 매년 배당금을 인상하는 기업은 지속적인 성장과 안정성을 보여주는 것이기 때문입니다.

하트포드 펀드의 연구에 따르면, 배당금을 지급하는 S&P 500 기업들은 지난 50년 동안 연평균 9.17%의 수익률을 기록했습니다. 반면 배당금을 지급하지 않는 기업들은 4.27%에 그쳤죠. 더 놀라운 것은 배당금을 꾸준히 증가시킨 기업들의 수익률이 10.2%에 달했다는 점입니다.

"배당금 증가는 복리의 마법을 부릅니다. 시간이 지날수록 당신의 투자 가치는 눈덩이처럼 불어납니다."

Microsoft와 Humana는 이런 면에서 주목할 만한 기업들입니다. Microsoft는 지난 5년간 평균 12%의 배당금 증가율을 보였고, Humana는 10%의 연평균 증가율을 기록했습니다.

기업	5년 평균 배당금 증가율
Microsoft	12%
Humana	10%
S&P 500 평균	약 8%

3. 높은 투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률(ROIC)은 기업이 투자한 자본을 얼마나 효율적으로 운용하는지 보여주는 지표입니다. 이는 기업의 경영 능력과 미래 성장 가능성을 판단하는 데 중요한 역할을 합니다.

예를 들어, Apple의 ROIC는 42%로, S&P 500 기업들의 평균인 10%를 크게 웃돕니다. 이는 Apple이 자본을 매우 효율적으로 사용하고 있다는 것을 의미합니다. Nvidia의 경우 더욱 놀라운 109%의 ROIC를 기록했습니다.

"높은 ROIC는 기업이 주주의 돈을 효율적으로 사용하고 있다는 신호입니다. 이는 장기적인 성공과 주가 상승의 핵심 요인이 됩니다."

ROIC는 단독으로 사용하기보다는 기업의 가중평균자본비용(WACC)과 함께 고려해야 합니다. ROIC가 WACC보다 높다면, 그 기업은 가치를 창출하고 있다고 볼 수 있습니다.

기업	ROIC
Apple	42%
Nvidia	109%
S&P 500 평균	10%

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결론

억만장자들의 투자 전략에서 배운 세 가지 핵심 지표 - 안정적인 배당금 지급, 꾸준한 배당금 증가, 높은 투자 자본 수익률 - 는 우리의 투자 결정에 중요한 가이드라인이 될 수 있습니다.

하지만 이러한 지표들만으로 투자 결정을 내리는 것은 위험할 수 있습니다. 기업의 사업 모델, 경쟁력, 산업 동향, 경영진의 능력 등 다양한 요소를 종합적으로 고려해야 합니다.

앞으로의 투자 환경은 더욱 복잡해질 것으로 예상됩니다. 인공지능, 기후 변화, 글로벌 정세 변화 등 다양한 요인들이 시장에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 이러한 기본적인 지표들과 함께 거시적인 시장 동향을 항상 주시하는 것이 중요합니다.

투자는 마라톤과 같습니다. 단기적인 수익에 연연하기보다는 장기적인 안목을 가지고, 꾸준히 공부하고 분석하는 자세가 필요합니다. 억만장자들의 투자 비결을 참고하되, 자신만의 투자 철학을 만들어가는 것이 진정한 성공의 비결일 것입니다.

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